高雄讀書會愛麗絲、Martin的為什麼你退休金只有別人的一半讀書心得上集
學員投資故事：高雄讀書會的成長軌跡
在這一季的讀書會中，主持人 建國 與四位來自高雄的讀書會成員── 愛麗絲、Martin、Kevin、Karen──一起回顧了他們研讀了 為什麼你的退休金只有別人的一半？（作者 闕又上）所帶來的思維轉變。
這個讀書會不是單純吃喝聊天，而是真正在讀書、在思考，也在行動，讓人能從中感受到那份「學習」的熱度與紀律。
投資觀念的啟動 — 愛麗絲的分享
愛麗絲作為這次分享的發起人，從第十一章「超額報酬」開始談起。
她提出兩個核心概念：
第一是所謂的 阿甘投資法（指的是簡單、長期、被動式的投資方法）；
第二是加入 適度的危機錄，即在市場下跌時加碼以增加潛在報酬。
她舉出一個實例：如果從 1940 年1月30日投入1,000 美元在代表大盤的 SPY（或其等效指數基金）並長期持有，52 年後可能成長為33 萬美元。
若改為每年固定投入1,000美元，52年後可能變成355萬美元；再加上「每當市場下跌10%就再加碼」的策略，投入8.3萬美元則有機會變成629萬美元。
愛麗絲指出，重點不在於能否「戰勝大盤」，而是是否能「跟上大盤」並參與成長，使用指數型基金作為主體，是一條穩健被動投資的路。
因為許多主動選股者、經理人，經過長期觀察後，沒有辦法持續打敗大盤。
愛麗絲強調：「如果你的投資期間比較短，單純阿甘法就不夠，必須搭配良好資產配置」。
在分享中，她也提醒：許多台灣投資人追求快速致富、追高殺低，卻沒有留住資金，也沒有系統性地累積資產。
建立有錢人腦袋 — Martin 的觀點
接著由 Martin 分享第十一章第二節「投資的甜蜜點」。
他從「你是否能換上有錢人的腦袋」談起。
即便收入不變，若理財觀念、資產配置轉變，就可能與他人拉開差距。
書中指出，股市經歷長年多頭後，如果跌幅累積達到約 30%～38%（美股大盤歷史資料中約此範圍），就可能是所謂的「甜蜜點」──也就是進場的好機會。
對於台股而言，可能這個甜蜜點要到約 45%。
Martin 解釋，所謂甜蜜點並非「剛好低點」而是「相對低」的區間。
當市場下跌到那個範圍，同時你已經準備好、心理有底，那麼就更具備加碼的條件。
他說：「不是說只要跌了30%就一定是底，重點是你要有心理準備、有哲學、有系統，才能面對這樣的機會」。
他也指出，台灣市場因為散戶比例高、制度不同，下跌或回彈可能比美國市場更激烈，因此這些甜蜜點的參考數字需再做調整。
故事化的體驗 — Kevin 與 Karen 的分享
在 Kevin 的分享中，他將自己置入那位「買指數基金、每跌10%就加碼」的角色。
他提到自己曾面臨市場波動、心理拉扯：當看到下跌時，第一反應是擔心「是不是買錯了？」但藉由讀書會的討論，他慢慢建立「波動是正常的」觀念，理解長期投資的節奏不是一直漲，而是經歷跌、反彈、再上漲。
他說：「我以前看到股價跌就後悔，現在看到跌反而想：這或許是加碼機會。」這樣的語氣裡，有一種從被動害怕走向主動接納的轉變。
而 Karen 從女性投資人的角度分享，她談到身邊許多朋友認為「我工作已經夠忙，投資應該穩穩的，不能太冒險」。
但透過這本書，她開始思考：單把資金放在定存或債券，看似安全，其實會被通膨、被經濟變化悄悄耗損。
她引用書中的一句話：「你不是真窮，而是觀念窮」來反思自己。
她說：「我決定從定存轉向指數型基金，並搭配適度的資產配置，而不是完全債券化。」
讀書會的文化與互助精神
主持人 建國 在最後回顧時強調，這個讀書會之所以與眾不同，是因為四位成員不只是讀，還把內容整理成 PPT、在群組中熱烈討論、互相問答、挑戰自己的舊觀念。
他提到：「真正的讀書會，不是吃吃聊聊，而是讓知識轉化為行動、讓觀念開始影響生活。」
此外，他也指出，透過企業內部課程、員工理財教育、退休準備課程等為出發點，整體社會的理財觀念也能逐步升級。
關鍵學習整理
- 被動投資法：簡單、安全、長期。選擇像 SPY 或其等效指數型基金，避免過度追求打敗大盤。
- 資產配置＋加碼策略：年輕時多投入成長型資產，隨年紀提高進債券比例；當市場跌幅累積達「甜蜜點」時，勇於加碼。
- 波動不是敵人，而是機會：建立心態「跌幅是正常且可利用的」，而不是恐慌退出。
- 建立投資哲學與觀念：了解自己為何投資、為何選擇這樣的方式，觀念比操作更重要。
- 資訊不是孤島、互助學習很重要：像這樣的讀書會，不只是讀書，而是討論、問答、實踐，讓觀念落地。
建議方向
- 設立模擬帳戶練習「跌10%即加碼」策略，降低實際操作壓力。
- 定期檢視資產配置，確認是否符合當下風險承受度與人生階段。
- 留意市場過度上漲時的「警戒點」，強化風險意識。
- 每月追蹤自身理財行動，例如記錄是否有按計畫加碼或調整。
- 分享過程中的挑戰或錯誤，讓團隊學習彼此經驗，建立安全學習文化。
近期課程
【實體課程】101投資小白 – 台北場 114/11/15~114/11/16
【實體課程】101投資小白 – 台中場 114/11/22~114/11/23
【線上課程】阿甘投資法陪跑課｜心態鍛造 X 實戰訓練，7週啟動被動收入致富系統
【線上課程】致富行動指南｜華爾街操盤手教你存到第一桶金300萬