別把馬車，放在馬的前面

上週我口腔潰瘍嚴重，讓我想起了一個理財上的通則：事出必有因、無風不起浪。身體會出狀況，多半來自壓力與睡眠不足；理財出了問題，也絕非偶然。

我休假時雖然也睡不飽，但心情放鬆，不會出問題；相對地，在工作壓力下熬夜，就容易出毛病。這其實就是投資市場的縮影：外在環境與內在體質的失衡，才是風險的根本。

所以我最近改變生活習慣，每天早晚跑步、流汗排毒，早睡讓身體恢復平衡。這種調整，其實就像我們在資產配置或匯率對沖上，不能一廂情願、不能過度依賴短期預測，而要建立長期策略的體質。

匯率避險：個人理財的新挑戰

近期台幣從33元一路升到29元，短短幾個月，我持有的美金帳面上損失超過450萬台幣。這讓我不得不重新面對「匯率風險的個人對應之道」。

一般來說，匯率避險是法人機構的專業操作領域，像壽險、銀行會用外幣借貸與交換操作，但個人要這樣做門檻高、成本也高（如我從Shania的分析中看到，對沖成本可能超過3%）。

這讓我開始思考：有沒有對一般投資人也適用，且成本低、操作簡單的匯率避險策略？

我自己找到一個可能的方向，但這還在驗證當中，所以賣個關子，未來會在會員專屬影片中分享。但我可以提醒你，答案可能藏在《阿甘節稅法》第一章裡。那裡提到政府將國外所得的免稅額從670萬提高到750萬，這背後正是鼓勵台商或高資產人士思考匯率與稅務雙重優化的機會。

我在《阿甘投資法》這本書中提到一句話：「Don’t put the cart before the horse.」意思是不要把馬車放在馬的前面，也就是理財上千萬別顛倒先後順序。

許多人遇到問題時，焦慮地問我「老師現在還可以追台積電嗎？」「美元要不要換？」但我發現，他們多數在理財基本功上並未打好，甚至連一本理財書都沒看完，僅靠看影片想要精準操作。

我要再次強調三個關鍵步驟：

我常說：沒有人可以一輩子在你旁邊指揮你怎麼理財。就像棒球打擊者，真正優秀的選手不會在球來的時候看教練指令，而是早已內化了判斷機制。

我曾遇到一位來自高雄的單親爸爸，因太太難產過世，留下兩個孩子。他從網路上購買了我寫的二手書，包括《阿甘投資法》、《慢飆股台積電的啟示錄》，從書中學會了價差操作與長期投資。

他把賠償金一部分買了台積電股票，從5張慢慢加碼到接近10張。在當時股價800多元的時候買進，如今漲到900多甚至上千，他已經有了明顯獲利。

那天他送我到餐廳，對我說：「老師，我的家是被你救回來的。」那一刻，我心裡沈重卻也充滿感動。這正是我寫書的初衷：幫助10萬個家庭，獲得千萬的財務自由。

如果你問我該從哪裡開始學習，請先把這三本書讀爛：

尤其《阿甘節稅法》第一章從匯率切入，談到稅制設計與國際金融的關聯，裡面有我親自從美國留學課堂中的國際金融管理所學的觀察與論述。當你理解了這些背後邏輯，你就能在匯率劇烈波動下游刃有餘。

此外，《阿甘投資法》雖然不能避免金融海嘯時50%的下跌，但若能與《全方位理財》裡的資產配置策略結合，特別是在退休前三至五年調整策略，將能「雙劍合璧」，真正達到財富穩健成長。

閱讀，永遠比影片更深刻；深度學習，才有長期收穫。

我希望你從圖書館借書、從舊書攤買書、從網路下載電子書都好，但一定要讀進心裡。甚至你買完再轉賣給下一位有緣人，像那位中游的朋友一樣，讓知識傳承下去，創造善的循環。

匯率的避險不再只是機構的特權，只要你願意花一點時間、讀懂關鍵章節，你就能為自己打造一套低成本、溫和有效的對沖機制，讓匯率風險不再成為你理財路上的陷阱。

別把馬車放在馬的前面，從今天起，重新回到基本功，把閱讀、思考、行動，放在正確的位置。未來的你，會感謝今天堅持學習的自己。