亮軍在國中畢業後迫不及待地開了證券帳戶，最初依靠的是技術分析。他追隨節目中的指標，研究線圖，以為只要突破五日線或均線就能判斷買賣。雖然短期賺過錢，但很快遇到瓶頸——技術分析無法解釋股價背後的原因。隨著學習深入，他開始閱讀財報、研究不同投資流派的著作，逐漸理解到：投資不能只依靠單一方法，而是要透過跨領域整合、事後檢討，在經驗與反思中找到自己的框架。這正是多數投資新手會經歷的轉折：從「追求公式」到「理解本質」。
在上週五的阿甘投資陪跑課中，我花了70~80分鐘回答了學員提出的三十多個問題。這些問題，有的關於資產配置，有的連結到我書中提到的全方位理財五大規劃：保險規劃、稅務規劃、投資規劃、退休規劃、遺產規劃。我當下就想，這些問題就像是一鍋排骨湯的味道，你喝得出裡頭的深度與火候，還是只是食材的堆疊？
力芳曾在金融業服務 18 年，從理專到財務顧問，她看見理專角色從「理財顧問」逐漸被制度推向「銷售員」，客戶利益常被忽略。她親眼見證投資型保單與新基金如何成為業績壓力下的工具，甚至導致知名餐廳老闆虧損數千萬。後來她接觸建國老師的理財理念，找到真正以客戶為本的理財邏輯，毅然辭職投入教育與顧問工作。她鼓勵投資人應建立基本理財觀念，善用理專資訊、避免盲從推銷，朝向適合自己的財務規劃。
在花蓮民宿的靜謐時光中，我分享了一段關於投資哲學的深刻思考。透過一位名為海倫的博士太太，其IRA帳戶從2萬美元穩健成長至84萬的真實案例，說明長期投資、資產配置與心態穩定的重要性。她不追市場、不頻繁操作，卻達成42倍報酬，反映出「優雅留白」的力量。投資最難的不是選股，而是保持從容與紀律。文章也提醒大家，投資的終點不是數字績效，而是你是否能用優雅面對生活與市場波動。學會放慢腳步、適時留白，才是真正的財富之道。
穎騏曾是「月入一萬、花兩萬」的月光族，陷入消費深淵。為改變，他嘗試創業卻賠掉30萬，又投入比特幣挖礦損失近50萬。直到接觸景氣燈號投資法，他以紀律分批買進大盤ETF，並靈活調整出場時機，報酬率高達48.98%，母親更因信任追加百萬資金。他的故事證明：財富自由靠紀律、知識與時間，而非投機。
理財規劃與投資，不只是數字的遊戲，更是心理與信任的磨練。我從1990年起在美國從事全權委託投資（Discretionary Account Management），見證過無數客戶的起伏與心路歷程。今天，我想分享一段令我至今難忘的真實案例 —— 一對在美國南部生活的台灣移民家庭，如何從投資大虧六成、幾乎全軍覆沒，到最終翻倍獲利的過程。
亮軍與Kevin展開一場跨世代對話，分享從不同背景踏入投資領域的故事。Kevin原是半導體工程師，年輕時考取CFA，因《資產配置》一書結識老師，最終加入團隊；亮軍則從音樂背景跨界財經，運用刪去法找到投資興趣，嘗試斜槓發展。兩人探討世代差異、職涯選擇與「時代紅利」，一致認為靈活應變與持續累積可攜帶資產，比一時成就更重要。Kevin也分享華德福教育理念，強調先打好硬體，再裝軟體，為孩子保留未來轉向的彈性。
投資關鍵在於估值與洞悉人性。彼得·林區提醒，當熱門股被市場追捧時反而危險，冷門產業中常有價值機會。以大樹與台積電為例，2023年大樹本益比逾50倍，股價425元，兩年後剩160元；台積電估值僅二十多倍，股價翻倍。理性比較成長動能與估值，避免情緒追高，才能在市場中立於不敗之地。
