2026股市過熱了嗎？從台積電、AI熱潮到資產配置，我怎麼看投資小狗跑多遠
最近這段時間，我一邊忙著全台演講，一邊也持續觀察市場變化。
我必須說，現在的股市氣氛，真的已經開始有一點「過熱」的味道了。
最近幾場活動，讓我對市場情緒特別有感。
上個禮拜二，我們去拜訪四大會計師事務所之一，原本只是想了解一些合作與活動可行性，沒想到聊到最後，竟然連會計師圈都開始躁動了。
當天其中一位年輕的 associate，聊到投資時，甚至直接開玩笑說：「我都想投履歷了。」
這句話其實讓我印象很深。
因為會計師這個產業，本來就是相對保守、穩定，而且很多人因為查帳規範，其實平常是不太能碰投資的。結果現在連這樣的產業，都開始有人想辭職做全職投資，代表什麼？
代表市場真的很熱。
當一個市場熱到連最保守的人都開始心動時，你就必須提高警覺。
這不代表市場一定馬上崩盤，而是代表風險正在慢慢升高。
為什麼我一直強調「投資理財能力」比薪水更重要？
最近我在彰化的一場企業演講，也有一個很有意思的案例。
幾年前，我曾經在一場免費演講裡提到過台積電，當時股價大概在515元附近。很多人聽完之後，其實沒有行動，但有一位在海外生技業工作的博士，真的開始投資，甚至後來還來上了我們的「投資小白101」。
那天碰面時，我問他：「你現在台積電有幾張？」
他說：「十幾張。」
這就是我常講的：真正改變人生的，不是聽過多少道理，而是你有沒有採取行動。
很多人天天看財經節目、聽Podcast、追YouTube，但最後還是沒有動作。
而真正有成果的人，往往是那些願意開始的人。
我也在演講裡跟企業主分享一件事情：現在很多公司天天講ESG、人才永續，但如果員工完全沒有理財能力，你覺得他會安心待在公司嗎？
當一個人每個月薪水都被通膨吃掉，退休金完全沒有規劃，他怎麼可能有安全感？
所以我一直認為：財務教育，才是企業真正該重視的福利。
林聰明砂鍋魚頭、Costco與SPY：投資其實可以很生活化
上禮拜六，我第一次去嘉義辦公益演講。
演講前，主辦單位安排我去吃嘉義非常有名的「林聰明砂鍋魚頭」，後來才知道，林聰明老闆其實跟我差不多年紀，而且生意真的做到非常驚人。
聽說整條街只要有店面要賣，他幾乎都買下來了。
更有趣的是，他們現在的產品還進入了Costco（好市多）供應鏈。
當下我就跟老闆分享一個觀念：
如果你買的是SPY（標普500 ETF），那裡面本來就持有Costco。
所以今天：
- 林聰明賣得好
- Costco獲利成長
- SPY跟著受惠
- 投資人也一起獲利
這就是我一直想傳達的事情：股票不是賭博工具，而是你參與世界經濟成長的方式。
真正厲害的投資，不是每天猜漲跌，而是理解企業如何賺錢，然後成為它的一部分。
很多人覺得投資離生活很遠，但其實剛好相反。
你每天吃的、用的、消費的，都可能是投資機會。
AI浪潮沒有結束，但你的「投資小狗」可能跑太遠了
今天我真正想聊的核心主題，就是：
你家的投資小狗跑多遠了？
這是我非常喜歡的一個投資比喻。
德國投資大師科斯托蘭尼曾說：公司基本面像主人，股價像小狗。
主人慢慢走向公園，但小狗會怎樣？
牠會亂跑。
一下衝到前面、一下跑進草叢、一下追別隻狗、一下又突然跑回來。
但最後，小狗終究還是會回到主人身邊。
這就是股市。
短期是情緒，長期才是價值。
我怎麼看AI股與台積電？
我最近開始調整持股。
例如我過去持有很久的穩懋，從50幾元一路抱上來，甚至漲到600多元。我坦白講，這已經是非常驚人的漲幅。
而且市場還會告訴你：
「老師，AI還沒結束啊！」
「未來EPS還會爆發！」
我同意。
AI浪潮沒有結束，它很可能是第四次工業革命。
但問題不在於產業，而在於：
價格是否已經跑太快？
以穩懋來說，當時本益比已經來到非常高的位置。即使未來獲利還會成長，但股價其實已經提前反映很多預期。
所以我開始慢慢調節。
不是因為公司不好，而是：我不想再花大量時間追蹤那些波動過大的股票。
現在的我，更希望投資生活變得單純。
反過來看台積電。
雖然很多人覺得它已經很大了，但如果用2026年的獲利預估來看，本益比其實沒有想像中昂貴。
而且台積電最大的優勢是：
- 技術護城河深
- 生態系強
- 全球競爭力高
- 長期穩定度遠高於很多AI概念股
這就是我現在的策略：
台積電我不動，但部分漲太快的AI股，我開始調節。
為什麼我認為市場開始過熱？
最近有幾個訊號，我認為大家一定要注意。
第一，市場開始出現大量「辭職做投資」的人。
第二，主管機關開始出手控管資金。
例如：
- 主動式ETF持股限制放寬
- 部分高科技股融資開始受限制
- 證券商開始降低槓桿額度
這些其實都代表：
市場資金已經開始過度集中。
而且我最近真的看到很多案例：
有人幾個月賺七八十萬、賺上百萬，就覺得自己已經財富自由。
這種氣氛，其實跟過去歷史上很多泡沫階段都非常像。
但我要強調：
過熱，不代表立刻崩盤。
就像1996年葛林斯潘提出「非理性繁榮」後，美股其實還漲了三年。
所以市場有可能繼續瘋狂。
但你一定要開始思考：
如果哪一天浪潮退了，我還能不能優雅地活下來？
這也是我現在一直強調的：
資產配置比追熱門更重要。
投資最終不是比誰衝得快，而是誰活得久
我最近很開心的一件事，是看到很多學生開始真正改變人生。
像我們的「娜大」，原本只是一位月薪3萬5的技術人員，後來開始學投資、持續買進台積電，如今資產已經從七桶金成長到九桶金。
而且最讓我感動的是：
他開始回饋社會。
現在很多公益演講，他甚至不收任何費用。
他跟我說：「老師，你已經給了我財富自由，我也想做點公益。」
這就是我一直相信的事情：
投資真正的價值，不只是賺錢，而是讓人生更自由、更有選擇權。
2026年，我想給投資人的提醒
接下來這五年，我認為會是非常精彩、也非常刺激的時代。
AI會持續改變世界。
台灣也還有很多機會。
但越是熱的時候，你越要冷靜。
越是大家都在賺錢的時候，你越要思考風險。
因為真正長久活下來的人，不是最會衝的人，而是：
懂得在瘋狂市場中，依然保持理性的人。
所以我最後還是想提醒大家：
- AI值得參與，但不要失控
- 高成長很好，但估值也要看
- 台積電這類核心資產，依然值得重視
- 資產配置永遠比追熱門重要
- 投資不要只追明牌，要建立自己的邏輯
希望今天的分享，能讓你重新思考：
你家的投資小狗，現在到底跑多遠了？
或許接下來最重要的，不是追得更快。
而是：
當市場真正震盪時，你還能不能穩穩站著。
近期課程
【實體課程】101投資小白基礎週末班 – 台南場 115/5/16~115/5/17
【實體課程】101投資小白基礎週末班 – 台北場 115/5/23~115/5/24
【實體課程】101投資小白基礎週末班 – 台中場 115/6/6~115/6/7
【線上課程】阿甘投資法陪跑課｜心態鍛造 X 實戰訓練，7週啟動被動收入致富系統
【線上課程】致富行動指南｜華爾街操盤手教你存到第一桶金300萬