大立光

大立光為何突然變飆股？從矽光子、CPO到光通訊，我看見AI時代的新一波產業革命

最近大立光的股價突然加速上漲，甚至出現連續強勢表現，讓我不禁想問一句：「飆股能再愛我一次嗎？」其實，我真正想談的並不是現在要不要追大立光，而是想藉著這家公司，重新理解一件投資裡非常重要的事情：一家曾經被市場冷落很久的好公司，究竟在什麼情況下，會突然重新獲得資金青睞？

要理解這件事情，就必須先談到目前AI產業非常重要的關鍵字——矽光子、CPO、光通訊、FA與FAU。

我習慣用比較生活化的方法理解科技。傳統電子訊號傳輸，可以把它想像成在市區裡騎摩托車，雖然可以到達目的地，但是車多的時候容易塞車，速度、延遲與耗能都會受到影響。到了矽光子時代，就有點像把摩托車換成高鐵，不只傳輸速度大幅提高，能耗也更低。

而CPO共同封裝光學更進一步。假設原本高鐵站蓋在郊區，到站之後還要轉乘其他交通工具才能抵達市中心，那麼中間仍然需要時間，也會產生額外消耗。CPO所做的事情，就像直接把高鐵站蓋到百貨公司門口，甚至進一步做到高鐵與百貨公司共構，下車之後搭個電梯就能直接進入目的地。

這就是為什麼AI伺服器越來越重視光通訊。當AI運算不再只是幾顆GPU，而是成千上萬甚至更龐大的GPU群聚時，晶片彼此之間必須快速交換大量資料。速度、延遲、耗能與散熱，全部都變成AI資料中心必須面對的問題。

光在真空中的速度非常驚人，即使進入光纖介質之後速度會下降，仍然遠超過我們日常生活可以想像的程度。因此，當AI模型需要在極短時間裡調度大量資訊，光通訊就不只是「速度比較快」這麼簡單，而是可能成為整個AI運算架構的重要基礎建設。