《阿甘投資法：規劃篇》
全方位理財第四堂課，不預測未來波動，只規劃必然的成功
3 大心理防線 × 4 大人生規劃 × 5 組實戰工具
系統規劃精準定位資產，用堅韌心理開創獲利上限，
讓規劃守住財富底線，讓時間創造增值空間！
「投資，不是一場智力的百米衝刺，而是一場人格的馬拉松。」
- 在大盤重挫 50％ 的崩盤時刻，你該憑什麼「定心丸」確保自己不被砍在最低點？
- 為什麼學了一堆課，卻依然在「貪」的誘惑下，落入暴利陷阱或詐騙魔掌？
- 比起追求翻倍的飆股，哪種更穩定的「獲利正道」，能讓你優雅奔向財務自由？
- 面對「上有老、下有小」的重擔，如何透過系統性財務規劃，在變動中守住資產？
- 除了選股，你是否擁有一套在波動中依然能安然入睡的「防禦系統」？
看清那些藏在金融機制底層的規律，如何讓一個「簡單」的阿甘，最終跑贏了整條街道的聰明人。
闕又上老師以 40 年豐厚的財務規劃和理財管理經驗，指出股海滅頂的真相：多數人迷信殺進殺出的套利技巧，不理解金融機制底層邏輯的結果，註定成為大盤崩落時的輸家。本書從心理定錨、實務導航到數據實證，解構獲利真相，更是你面對市場黑天鵝時的一帖保命符。這不只是一本書，是一套為你的人生量身打造的「財務防禦系統」。
這套「3 × 4 × 5」系統說明
★ 3 大心理防線：戰勝人性天敵
識破「貪、怕、沒耐心」的人性幻覺，避免成為情緒的犧牲品；引進達摩「安心」智慧，修練出股災時安然入睡的定力。看清「誠實報酬」的邊界而不被暴利誘惑，才能踩在最紮實的階梯上，踏實地實現財富目標。
★ 4 大人生規劃：撰寫你的「人生地圖」
在人生地圖的每個階段，本書就是你不可或缺的「投資說明書」：從建立 IPS 投資政策為財富定錨，以及透過全齡沙盤推演看清未來風景；並由 26 年數據導航看穿波動真相，從真實案例的千萬學費中學會守護資產，讓人生每一步都走得更穩更安心。
★ 5 組實戰工具：簡單、安全、有績效的觀念系統
運用「64 法則」配置不倒堡壘，在波動中安然入睡；鎖定市值型 ETF，讓全球龍頭企業為你打工。領悟 72 法則複利，實踐慢慢變有錢的理財哲學；透過動態再平衡與安全邊際管理，在恐慌中守住航向，確保理財長跑不被心魔驅逐出場。
人生就像一盒巧克力，你永遠不知道下一顆是什麼味道；但阿甘投資法會給你一張清單，讓你在拿到任何口味時，都能優雅地品嚐出幸福。
誰適合閱讀本書？
- 【投資小白】不教技術分析，看清金融本質，解構理財真相，避開股海冤枉路。
- 【三明治族】捨棄盲目理財，透過財務規劃精準定位資產，打造堅實的財務堡壘。
- 【準退休族】不選股，領悟複利藝術，參與一流企業成長，優雅奔向財務自由。
- 【理財資優生】拒絕貪快心魔，建立鋼鐵紀律，守住誠實報酬，避開暴利陷阱。
- 【股海受災戶】遠離情緒砍倉，定錨心理素質，戰勝人性天敵，在股災中安然入睡。
作者：闕又上
1985 年赴美，美國又上成長基金經理人。40 年的投資管理生涯，歷經幾次重大股災和美股失落 10 年的挫敗，失敗之後再成功的經驗彌足珍貴。截至 2016 年年底，過去 8 年的年均複利是 17％，2017 年上半年基金成績 28.86％，領先美國標普 500 的 9.2％。
優異的操盤成績，曾獲《路透社》譽為「擊敗華爾街的無名小子」（How a little-known stock picker beat Wall Street）。2016 年 5 月《紐約時報》專訪，徵詢他對巴菲特買蘋果股票的意見，文章標題是「巴菲特的布局說明蘋果已成熟」（Warren Buffett Stake Suggests Apple Is All Grown Up）。以現在回顧當年的分析也極為精準。
又上成長基金在歷經市場波動後迅速翻揚，2020 與 2021 年分別繳出 108％ 及 57％ 的增長。2024 年把握 AI 趨勢積極參與，至 2026 年 5 月初，各年分別交出 30％、21％ 及 48％ 的成績，持續領先標普 500（SPY）同期 22％、23％、24％ 之表現。此外，旗下另兩檔家族基金亦有穩健績效。對他而言，投資是一場不能鬆懈的長期學習與修練，特別是 2022 年俄烏戰爭的重創，在落後中不氣餒的追趕和堅持！
著有
多次名列博客來年度百大暢銷書榜。
- 前 言 投資前必修的「深夜保健室」
-
PART1 金融大航海：跨越時空的財富演進史
- CHAPTER 1 股海如大海，投資前必知的事
- 1-1 L 先生的故事
- 1-2 股票可以開啟美好的人生嗎？
- CHAPTER 2 金融市場成形，從葡萄牙大航海說起
- 2-1 葡萄牙邊陲小國的生存槓桿術
- 2-2 大航海與葡萄牙的味蕾
- 2-3 從葡萄牙風險看投資實戰課
- CHAPTER 3 白銀與權力的賽局：西班牙的豪賭與制度枷鎖
- 3-1 西班牙財富與制度的盛世警鐘
- 3-2 從西班牙的股權投資，看商業模式
- 3-3 西班牙帝國 vs. 現代平台巨頭
- 3-4 學會看懂公司隱形的經營紅利
- CHAPTER 4 低地國的逆襲：荷蘭永不落幕的金融靈魂
- 4-1 從西班牙的錢袋子到覺醒與反擊
- 4-2 人類首次現代商業與金融革命
- 4-3 荷蘭四百年興衰給投資者的教訓
- 4-4 牛頓給 L 先生的一封跨時空來信
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PART2 致富體系：風險配置與心理修練
- CHAPTER 5 金融試煉場：從工具本質到人性眾生相
- 5-1 荷蘭催生金融市場
- 5-2 金融市場的功能與結構
- 5-3 把未來承諾封存進瓶子裡的工具
- 5-4 基金：享受美食不用親自變大廚
- 5-5 是致富倚天劍，還是封喉自殺刀？
- 5-6 美國長期資本基金
- 5-7 證券交易動物園
- CHAPTER 6 風險的體感：從風險本質到資本配置的博弈
- 6-1 看清風險的條件是什麼？
- 6-2 風險與報酬可量化嗎？
- 6-3 投資成果的數字，像女人的三圍
- CHAPTER 7 終極分水嶺：從精準估值到心理修練
- 7-1 投資兩門課，最重要的兩大支柱
- 7-2 第一門課：為何賺錢的不到 2 成？
- 7-3 第二門課：高手對決的勝負關鍵
- 7-4 心理素質的實踐
- 7-5 投資學派與入門之道
- CHAPTER 8 資產配置有用嗎？看巴菲特與教授論戰
- 8-1 解碼市場的物理法則
- 8-2 在不確定的世界裡，打造獲利戰車
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PART3 從推演到實戰：從投資規劃到阿甘實踐
- CHAPTER 9 財富的沙盤推演：撰寫你的投資規劃書
- 9-1 投資政策聲明與規劃書的定位
- 9-2 投資規劃書啟動前的十大關鍵思考
- 9-3 財富沙盤推演：撰寫投資規劃書
- 9-4 實戰延伸：不同投資群體應用建議
- CHAPTER 10 阿甘投資法管用嗎？
- 10-1 那大的啟示
- 10-2 L 小姐的投資啟示錄
- CHAPTER 11 從知識邁向信念：投資理財的終極修練
- 11-1 阿甘投資法，一輩子帶著走的饗宴
- 11-2 從「72 法則」領悟慢慢變有錢
- 11-3 誠實報酬的邊界：守住財富不逾矩
- 11-4 戰勝恐懼：如何克服「怕」的心理障礙
- CHAPTER 12 阿甘的投資備忘錄
- 12-1 投資的排骨湯
- 12-2 你喜歡追逐錢，還是讓錢追你？
- 12-3 投資的另外一種挫敗
- 12-4 給證券營業員的一封信：與客戶共創多贏
- 12-5 一封遲到 25 年的信，給迷失的台灣資本
《阿甘投資法：執行篇》
不看盤、不選股、不挑買點，你致富的戰術手冊
讓薪水徹底「活起來」的戰術手冊
同樣存股 20 年，為何有人只是「小賺」，有人卻能多賺出一台賓士？
這是一本讓你的薪水徹底「活起來」的戰術手冊。
- 明知「不要亂賣」，但大跌 50％ 時心臟快停了怎麼辦？
- 進攻型 QQQ 可取代穩健的標普 500 嗎？
- 景氣燈號「一直亮紅燈」怎麼辦？如何應對才不會錯失甜美行情？
- 預見未來 20 年，下一個像「20 年前台灣」的國家級金礦在哪裡？
「在同樣的時光裡，有人只是路過，有人卻跑出了一座金山。」
這不只是《阿甘投資法》的改版，而是闕又上老師淬煉 40 年實戰精華，為投資小白量身打造的「獲利升級計畫」。阿甘依舊守住那份最令人安心的簡單與安全；但進化的阿甘教你如何精準啟動「超額引擎」。本書帶領你在波動中看見金礦，在恐慌中守住航向，讓時間與規律為你創造出最優雅的增值空間。
★ 1 份不變的初心：驗證「阿甘投資法」的簡單與「大智若愚」的威力
理財不該是苦差事，而是一場優雅的實證。我們回歸阿甘精神：不選股、不盯盤、不挑買點，透過「每年 10 分鐘」的紀律，讓薪水自動變活錢。在動盪的年代，這套看似最慢的方法，依然是抵達財務自由的最短路徑。
★ 2 腦的深度激盪：當「華爾街智慧」遇上「AI 算力」
投資問 AI 就能變有錢嗎？本書首度公開闕又上老師與 AI 的靈魂拷問實錄。看大師如何犀利點破 AI 的數據誤區，並將冰冷的邏輯轉化為具備溫度的獲利智慧。這不只是指令交鋒，更是一場關於「人腦眼界」如何駕馭「機器算力」的巔峰對決。
★ 3 項數據實證：用歷史證據解開「超額報酬」的真相
所有的獲利，都必須有憑有據。利用 AI 的強大算力，深度拆解過去 37 年的全球數據，將艱澀的「本益比」與「景氣燈號」化為小白一秒就懂的判斷依據。驚人的累積獲利不是神話，而是驗證出的致富軌跡。本書不教你賭未來，而是帶你從歷史的深度中，看清「超額報酬」的本質。
誰適合閱讀本書？
- 【理財新手】不看複雜線圖，每年 10 分鐘安穩獲利，避開股海冤枉路。
- 【阿甘老朋友】認同簡單哲學，想進一步提升實戰威力，讓績效再度進化。
- 【AI 投資族】識破 AI 投資誤區，學會「人腦導航」，掌握正確獲利邏輯。
- 【績效追求者】不甘平庸報酬，在安全前提下啟動超額引擎，讓財富翻倍。
作者：闕又上
1985 年赴美，美國又上成長基金經理人。40 年的投資管理生涯，歷經幾次重大股災和美股失落 10 年的挫敗，失敗之後再成功的經驗彌足珍貴。截至 2016 年年底，過去 8 年的年均複利是 17％，2017 年上半年基金成績 28.86％，領先美國標普 500 的 9.2％。
優異的操盤成績，曾獲《路透社》譽為「擊敗華爾街的無名小子」（How a little-known stock picker beat Wall Street）。2016 年 5 月《紐約時報》專訪，徵詢他對巴菲特買蘋果股票的意見，文章標題是「巴菲特的布局說明蘋果已成熟」（Warren Buffett Stake Suggests Apple Is All Grown Up）。以現在回顧當年的分析也極為精準。
又上成長基金在歷經市場波動後迅速翻揚，2020 與 2021 年分別繳出 108％ 及 57％ 的增長。2024 年把握 AI 趨勢積極參與，至 2026 年 5 月初，各年分別交出 30％、21％ 及 48％ 的成績，持續領先標普 500（SPY）同期 22％、23％、24％ 之表現。此外，旗下另兩檔家族基金亦有穩健績效。對他而言，投資是一場不能鬆懈的長期學習與修練，特別是 2022 年俄烏戰爭的重創，在落後中不氣餒的追趕和堅持！
著有
多次名列博客來年度百大暢銷書榜。
- 自序 善循環的初心，與阿甘精神的 10 年淬鍊
- 前言 9 個法寶，讓你投資少走冤枉路
- 如何使用本書 知識就是力量，找到書中黃金屋
- 我的故事 重摔再爬起，交出華爾街傲人績效
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PART1 底層邏輯：建構不看盤獲利系統，掌握阿甘策略
- CHAPTER 1 洞悉投資本質，啟動你的財富正循環
- 1-1 噢，原來你也在問相同的問題！
- 1-2 為什麼你的退休金不到別人的一半？
- 1-3 同樣的投資理念，適用在不同的時代？
- 1-4 禁得起股災考驗的投資方法
- 1-5 股災的危機應變，獲利大翻轉
- 1-6 投資，要重視溫水煮青蛙的危機
- 1-7 別怕，有低點才有高點！
- 1-8 看透股市本質，你就敢危機入市
- CHAPTER 2 阿甘投資法：不看盤、不選股、不挑買點
- 2-1 簡單、好用的阿甘投資法
- 2-2 世界一流企業，股災繼續幫你賺
- 2-3 巴菲特 23 年無法超越的雪球股
- 2-4 緩漲卻抗跌，標普 500 惹人愛
- 2-5 到哪裡找尋最佳投資市場？
- 2-6 面對致命危機，美股脫困的本錢
- 2-7 投資台股最簡單的工具
- 2-8 台股市場，也適用阿甘投資法？
- 2-9 0050 和標普 500，何者易超越？
- 2-10 再完美的方法，仍有投資限制
- 2-11 靠資產配置，為阿甘投資法加分
- 2-12 別讓銀行安全假象，搶走你的財富
- 2-13 開立美股帳戶，海外投資不難
- CHAPTER 3 台股 0050 穩操勝算的操作法
- 3-1 0050 如何複製標普 500 績效？
- 3-2 用景氣對策信號，賺 0050 價差
- 3-3 調整策略，買底部、賣高點
- 3-4 老二投資哲學，穩健才能常勝
- 3-5 台股、美股混搭，發揮互補效果
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PART2 進階修練：啟動超額報酬引擎，實踐均衡人生財富學
- CHAPTER 4 啟動超額報酬：掌握三大關鍵工具
- 4-1 AI 遇上景氣，台灣獨有燈號管用嗎？
- 4-2 QQQ 真能全面取代 SPY 嗎？
- 4-3 展望未來 20 年：第三檔國家市值型 ETF
- 4-4 SPY 的美麗與哀愁，有取代美國 SPY 的好工具嗎？
- CHAPTER 5 阿甘投資法的罩門和缺點
- CHAPTER 6 理財也理心：預約均衡的財富人生
- 6-1 擁有人生 5 個球，打造均衡財富
- 6-2 銀行存款第一個數字，可安在？
- 6-3 你是別人不可或缺的朋友嗎？
- 6-4 情緣東、西方，愛情與擇偶
- 6-5 可以頻頻回首──讓他們看到自己的財富
- 6-6 大智若愚──以簡馭繁的股市青冥寶劍
